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Grundkonzept

In diesem Kapitel findest Du eine kurze, knappe, aber klare Erklärung mehrerer grundlegender Konzepte und Prinzipien. Bei der Portfolioperformance dreht sich alles um Zahlen. Es ist leicht, diese Zahlen völlig falsch zu berechnen oder falsch zu interpretieren, wenn Du die zugrunde liegenden Annahmen bzw. Prinzipien nicht verstehst.

  • Finanzterminologie: Ein Verständnis der grundlegenden Finanzterminologie ist entscheidend für die optimale Nutzung von Portfolio Performance und diesem Handbuch. Diese Seite enthält einige Links zu empfehlenswerten Seiten.

  • PP-Terminologie: Dieses Glossar ist eine einfache, alphabetisch geordnete Liste von Begriffen, Akronymen, Spaltenüberschriften und anderem relevantem Vokabular, das in Portfolio Performance verwendet wird, zusammen mit den jeweiligen Definitionen.

  • Programmübersicht: Bietet einen Überblick über die Funktionsweise von PP aus der Vogelperspektive. Erläutert werden alle Komponenten, ihre Wirkung sowie mögliche Wechselwirkungen, wobei der Schwerpunkt auf dem Hauptziel liegt: die Berechnung der Wertentwicklung des Portfolios.

  • Transaktion: Eine Finanztransaktion ist eine Vereinbarung zwischen einem Käufer und einem Verkäufer über den Austausch von Waren, Dienstleistungen oder Vermögenswerten gegen eine Zahlung. Um diese Transaktionen in Portfolio Performance bewerten bzw. auswerten zu können, müssen sie verbucht werden. In unserem Fall geht es in der Regel um Wertpapiere und Kryptowährungen. Portfolio Performance bietet unterschiedliche Buchungen an: Kauf, Verkauf, Einlieferung und Auslieferung; Einlagengeschäfte, auch Passivgeschäfte genannt wie Einzahlungen, Auszahlungen, Zinsen, Zinsbelastung, Gebühren, Gebührenrückerstattung, Steuern, Steuerrückerstattung; und Dividendengeschäfte.

  • Berichtszeitraum: Der (Berichts-)Zeitraum ist die Zeitspanne, die für die Berichterstattung (Berechnungen, Diagramme, Statistiken) berücksichtigt wird. Du musst Dir immer vor Augen führen, dass jede Auswertung ein Zeitintervall berücksichtigt, auch wenn Du ihn nicht explizit festgelegt hast. Daher braucht jede Auswertung ein Startdatum sowie ein Enddatum.

  • Einstandspreis: Der Einstandspreis eines Wertpapiers ist der summierte Wert aller Kauf- (+) und Verkaufstransaktionen (-) dieses Wertpapiers unter Berücksichtigung des Berichtszeitraums. Der Einstandpreis beinhaltet eventuelle Steuern sowie Kauf- und Verkaufsgebühren.

  • Wertentwicklung: Die Auswertung der Wertentwicklung Deines Portfolios mag einfach erscheinen, umfasst jedoch eine Reihe von Prinzipien und Finanzmathematik, die einer Erklärung bedürfen.

  • Historische Kurse: Zur Berechnung der Wertentwicklung benötigt Portfolio Performance zwei Arten von historischen Kursen: die historischen Kurse von Wertpapieren und im Falle von Fremdwährungsgeschäften die historischen Wechselkurse von Währungen.