管理费的记账

除账目费用之外，有些券商还会收取管理费，通常是按投资组合价值的一定年百分比计算。在这种情况下，券商通过卖出你所持份额中的一小部分来扣除这些费用，从而使你持有的总份额数减少。

这本质上是一笔卖出账目加上一笔费用账目。可以通过一笔 证券转出账目同时记录：在同一笔账目中卖出份额，并把费用计入卖出金额。这样得到的证券转出总额为 0。

图 1： 用证券转出记录费用账目。

要把这些费用记录准确，关键是券商要提供所卖份额的数量。

Note

这可以在 证券转出中完成，而不能通过 卖出，因为 Portfolio Performance 中的卖出账目最终值不能为 null。

🇫🇷 法国产品的实际应用

法国 assurances-vies（人寿保险）产品的证券费用就是用这一方法记录的。

示例

在本例中，假设你通过某券商持有 stock-A的 0.5671 份份额，该券商收取 0.75% 的年管理费，每年分 4 次收取：每季度收取 0.75% / 4 = 0.1875% 的费用，收取日期分别为 12 月 19 日、3 月 18 日、6 月 17 日和 9 月 18 日。

stock-A的第一笔季度费用，是卖出 0.75/100/4 * 0.5671 = 0.001份份额，其卖出金额即作为费用。 3 月 18 日再次如此： 券商卖出 0.75/100/4 * 0.5661 = 0.001份份额，卖出金额作为费用。其他日期同理。

图 2： 多笔费用账目记为证券转出。

绩效图表展示了这些费用的影响：与 stock-A的价格绩效相比，我们的 stock-A绩效在一年中比其基准低 0.75%。

图 3： 管理费带来的绩效差异。

第二种方法

也可以用以下方式把卖出账目与费用账目分开记录：

1. 先记一笔 卖出账目
2. 再在现金账户上记一笔与所卖证券相关的 费用账目。

但这样会产生两笔账目，并且必须使用现金账户。

图 4： 采用第二种方法时现金账户上的账目列表。